我們認為，大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網金融領域的核心作用在于提高金融機構的風險定價能力， 提供全面、動態(tài)的定價體系， 推動金融體系發(fā)生變革，業(yè)務層面主要體現(xiàn)在社會征信體系構建和金融產品設計兩個層次。

大數(shù)據(jù)構建征信體系

征信是互聯(lián)網金融發(fā)展的基石。 我國征信體系發(fā)展比較滯后，一直都缺乏充分的數(shù)據(jù)來源和有效的技術手段。 直到 2004 年，央行才開始建成全國統(tǒng)一的個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫， 2005 年，原有的銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)升級為企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。 目前，央行征信數(shù)據(jù)庫有大約 8 億個人和將近 2000 萬家企業(yè)的征信數(shù)據(jù)。但是，央行的征信數(shù)據(jù)是來自于商業(yè)銀行、社會機構等的上報數(shù)據(jù)，存在信息量少、準確率低等缺點，尤其是個人用戶和小微企業(yè)，無法真正有效識別其征信情況。因此，商業(yè)銀行在實際業(yè)務開展過程中，一般采用一刀切的模式，很少為小微企業(yè)、個人用戶提供信貸等金融服務。

對于個人用戶而言，用戶在互聯(lián)網上的行為被系統(tǒng)所記錄，其中包含大量的價值信息，如電商類數(shù)據(jù)、社交類數(shù)據(jù)、生活服務類數(shù)據(jù)、支付類數(shù)據(jù)等等，這些數(shù)據(jù)將成為描繪個人征信情況的基礎信息，通過大數(shù)據(jù)建模得出信用評級； 對于企業(yè)用戶而言，大量的小微企業(yè)開始使用云服務，其經營情況和現(xiàn)金流情況可被記錄， 這些數(shù)據(jù)可以通過構建模型成為小微企業(yè)信用評級的依據(jù)。

全社會征信體系構建將為普惠金融打下基礎。 大數(shù)據(jù)技術助力社會征信體系構建后，將顯著提高金融業(yè)務的廣度和深度，幫助金融機構低成本、高效地服務低收入人群和小微企業(yè)， 主要體現(xiàn)為消費金融業(yè)務和小微企業(yè)貸款業(yè)務。

消費金融：商業(yè)銀行可以與個人征信公司合作，識別個人用戶的信用風險，擴大個人消費信貸業(yè)務。美國消費金融市場規(guī)模將近 3 萬億美元，我國消費金融尚處于起步階段，未來還有很大的挖掘空間。

小微企業(yè)貸款：商業(yè)銀行可以與第三方公司合作，由擁有數(shù)據(jù)優(yōu)勢的第三方公司通過建模識別小微企業(yè)的違約風險，為商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸提供信用驗證。以漢得信息的供應鏈金融業(yè)務為例，通過云的形式為小微企業(yè)提供低成本的信息化服務，獲得小微企業(yè)的流水數(shù)據(jù)，包括采購、銷售、存貨、總賬、報表等各項數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)的經營信息和征信情況，為企業(yè)貸款提供數(shù)據(jù)驗證，解決銀行與小微企業(yè)信息不對稱這一核心問題，基于此與銀行合作有針對性的開拓小微企業(yè)金融業(yè)務。

金融產品設計更加合理，提高產品價值

大數(shù)據(jù)可以幫助金融機構設計差異化的金融產品和實現(xiàn)精準營銷。 金融機構可以充分利用大數(shù)據(jù)技術對于用戶 進行全方位的評估， 并以此為依據(jù)為用戶提供個性化的金融產品，使金融產品的設計更為科學，提升產品價值，實現(xiàn)超額收益。

第一，可以實現(xiàn)差異化定價。 傳統(tǒng)的線下保險產品設計是基于固化的經驗數(shù)據(jù)，再建立一套模型來做精算；而互聯(lián)網保險的數(shù)據(jù)是實時、動態(tài)的關聯(lián)數(shù)據(jù)，用戶的消費數(shù)據(jù)、行為習慣、忠誠度以及信用水平都可以成為可供挖掘的大數(shù)據(jù)，因此在保險產品設計和定價上都可以更為靈活，提高保險理賠準確性和及時性，傳統(tǒng)的精算模型正在被顛覆。

以淘寶退貨運費險為例，保險公司可以根據(jù)每個買家的購買運費之后的歷史理賠成功次數(shù)與投保成功次數(shù)的比值來決定其保費水平，實現(xiàn)差異化定價，解決高退貨率買家傾向于購買退貨險的問題。

第二，產品設計以用戶體驗為中心，做到個性化定制。 產品的用戶體驗將取代原有的保險機構精算成為第一要素，有針對性的解決不同場景下的特定風險，在保險標的、責任范圍、保費費率等層面都可以實現(xiàn)量身定制。